一、什么是開(kāi)放式基金和封閉式基金？
開(kāi)放式基金會(huì)根據(jù)最近某一個(gè)開(kāi)放日的基金資產(chǎn)狀況來(lái)確定基金的可分配收益，并于分紅前在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露報(bào)紙上刊登收益分配方案。開(kāi)放式基金分紅的日期不固定，每年分紅的次數(shù)也沒(méi)有特別規(guī)定，一般基金公司會(huì)在基金合同中約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和基金收益分配的最低比例。
在收益分配方案中，基金管理人會(huì)確定權(quán)益登記日和除息日，權(quán)益登記當(dāng)日在冊(cè)的基金投資者享有紅利分配權(quán)；權(quán)益登記日提出的申購(gòu)申請(qǐng)，該部分份額不享受分紅，而權(quán)益登記日提出的贖回申請(qǐng)，則該部分份額仍舊參與分紅。
封閉式基金的收益分配在符合分紅條件下每年不得少于一次，年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的百分之九十。封閉式基金的分紅日期也不固定，一般是在年報(bào)公布后分紅，時(shí)間大約在每年4月份左右。封閉式基金的分紅同樣也必須滿(mǎn)足與開(kāi)放式基金相同的收益性條件，但封閉式基金的分紅方式只能是現(xiàn)金分紅。
二、為什么分紅后基金凈值會(huì)“下跌”？
開(kāi)放式基金分紅后基金單位凈值會(huì)相應(yīng)的“下跌”，這只不過(guò)是一種表面上的現(xiàn)象。一般情況下，分多少紅利基金凈值就相應(yīng)地減少多少，但基金的累計(jì)凈值不會(huì)因此而發(fā)生變化。
分紅只是實(shí)現(xiàn)收益的一種方式，如果投資者的分紅方式為現(xiàn)金分紅，也就相當(dāng)于將賬面資產(chǎn)的一部分轉(zhuǎn)化成為現(xiàn)金紅利，這部分紅利會(huì)返回到投資者的資金賬戶(hù)。
如果投資者的分紅方式為紅利轉(zhuǎn)投資，雖然分紅后基金的最新凈值會(huì)減少，但投資者持有的基金份額增加了紅利轉(zhuǎn)投資的部分，所以，也相當(dāng)于投資者的賬面資產(chǎn)沒(méi)有變動(dòng)。
所以，不必為基金分紅后暫時(shí)的凈值下降而擔(dān)憂(yōu)，關(guān)鍵要看它的累計(jì)凈值是不是在穩(wěn)步增長(zhǎng)。
三、如何選擇開(kāi)放式基金的分紅方式？
開(kāi)放式基金有兩種分紅方式可供投資者選擇，即現(xiàn)金分紅和紅利再投資。
現(xiàn)金分紅是基金紅利在分紅日從基金托管賬戶(hù)向投資者的指定銀行存款賬戶(hù)劃出；紅利再投資是指直接將所獲紅利再投資于該基金。
如果投資人沒(méi)有選擇分紅方式，一般默認(rèn)的分紅方式為現(xiàn)金分紅。投資者也可在購(gòu)買(mǎi)基金時(shí)選擇紅利再投資。如果日后需要變更分紅方式，投資者可在權(quán)益登記日前到代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)辦理變更手續(xù)。