1. 問：什么是認(rèn)購和申購?
答：認(rèn)購是指在本基金募集期內(nèi)投資者購買本基金基金份額的行為。申購是指基金投資者根據(jù)基金合同和招募說明書及基金銷售網(wǎng)點(diǎn)規(guī)定的手續(xù)，向基金管理人購買基金份額的行為?；鸬娜粘Ｉ曩徸浴痘鸷贤飞Ш蟛怀^3個(gè)月的時(shí)間開始辦理。
2. 問：如何計(jì)算開放式基金的申購費(fèi)用及份額？
答：申購開放式基金單位數(shù)量份額的計(jì)算方法如下：
凈申購金額 = 申購金額/（1 + 申購費(fèi)率）
申購費(fèi)用 = 申購金額 - 凈申購金額
申購份額 = 凈申購金額 / T日基金份額凈值
假如投資者投資50,000元認(rèn)購某開放式基金，假設(shè)申購費(fèi)率為1％，當(dāng)日的基金單位凈值為1.1688元，其得到的份額為：
凈申購金額=50,000/(1+1%)=49504.95元
申購費(fèi)用=50000-49504.95=495.05元
申購份額=49504.95/1.1688=42355.36份
3. 問：如何計(jì)算開放式基金的贖回費(fèi)用及金額？
答：贖回基金單位金額計(jì)算方法如下：
贖回費(fèi)用=贖回份額×T日基金單位凈值×贖回費(fèi)率
贖回金額=贖回份額×T日基金單位凈值-贖回費(fèi)用
假如投資者贖回50,000份基金單位，假設(shè)贖回費(fèi)率為0.5％，當(dāng)日的基金單位資產(chǎn)凈值為1.1688元，其得到的贖回金額為：
贖回費(fèi)用=50,000×1.1688×0.5％=292.20元
贖回金額=50,000×1.1688-292.2=58,147.80元
4. 問：什么是贖回？
答：贖回是指投資人將已經(jīng)持有的開放式基金單位出售給基金管理人，收回資金的行為。通常投資者在開放日，即上海證券交易所和深圳證券交易所的交易日（上午9:00—下午15:00），15:00前提交的有效贖回申請(qǐng)，將按“未知價(jià)”原則以當(dāng)日計(jì)算出的凈值確認(rèn)，15:00之后提交的申請(qǐng)通常按下一開放日計(jì)算的凈值確認(rèn)?；鹩龅酱笠?guī)模贖回的，依基金合同規(guī)定辦理。
5. 問：什么是未知價(jià)法？
答：基金的申購和贖回一般都采取“未知價(jià)”原則，即申購和贖回以申請(qǐng)當(dāng)日的基金單位資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)進(jìn)行交易。投資者在買賣基金時(shí)，并不知道該交易的確切價(jià)格。
6. 問：為什么買賣開放式基金要采用“未知價(jià)法”？
答：采用“未知價(jià)法”，是為了避免投資者根據(jù)當(dāng)日的證券市場情況決定是否買賣，而對(duì)其他基金持有人的利益造成不利影響，同時(shí)也不利于基金的穩(wěn)定操作和基金單位凈值的穩(wěn)定，所以我國開放式基金的申贖都采用“未知價(jià)法”原則。
7. 問：什么是基金的分紅？
答：基金分紅是指基金將收益的一部分以現(xiàn)金或折算成基金份額的形式派發(fā)給投資人，這部分收益原來就是基金份額凈值的一部分。按照《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的百分之九十；開放式基金的基金合同應(yīng)當(dāng)約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和基金收益分配的最低比例。開放式基金的默認(rèn)分紅方式為現(xiàn)金紅利(除貨幣基金外)，投資人可以在購買時(shí)自行設(shè)定或在確認(rèn)份額后將其修改為“紅利再投資”。
8. 問：上市開放式基金的認(rèn)購價(jià)格和費(fèi)用如何確定？
答：上市開放式基金在募集時(shí)，通過基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購的價(jià)格與通過深交所交易系統(tǒng)認(rèn)購的價(jià)格一致。下面分別說明兩種發(fā)售渠道的認(rèn)購價(jià)格和費(fèi)用如何確定：
（1）投資者通過深交所交易系統(tǒng)認(rèn)購基金，必須按照份額進(jìn)行認(rèn)購，即投資者的認(rèn)購申報(bào)以份額為單位。深交所掛牌價(jià)格為基金面值1元，投資者需繳納的認(rèn)購金額及費(fèi)用的計(jì)算公式為：
認(rèn)購金額＝（1＋券商傭金比率）×認(rèn)購份額
券商傭金＝券商傭金比率×認(rèn)購份額
其中，券商可按照《基金招募說明書》中約定的認(rèn)購費(fèi)率設(shè)定投資者認(rèn)購的傭金比率。
例:某投資者認(rèn)購1萬份基金單位，假設(shè)券商設(shè)定的傭金比率為1％，則投資者應(yīng)交納的認(rèn)購金額及券商收取的傭金為：
認(rèn)購金額＝（1＋1％）×10000＝10100元
券商傭金＝1％×10000＝100元
（2）投資者通過基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購基金，必須按照金額進(jìn)行認(rèn)購，即投資者的認(rèn)購申報(bào)以元為單位?；鸢疵嬷?元發(fā)售，投資者應(yīng)繳納的認(rèn)購手續(xù)費(fèi)及可得到的認(rèn)購份額的計(jì)算公式為：
認(rèn)購手續(xù)費(fèi)＝認(rèn)購金額/（1+認(rèn)購費(fèi)率）×認(rèn)購費(fèi)率
認(rèn)購份額＝認(rèn)購金額/（1+認(rèn)購費(fèi)率）
其中，認(rèn)購費(fèi)率由基金管理人在《基金招募說明書》中約定。
例：某投資者投資1萬元認(rèn)購基金，假設(shè)管理人規(guī)定的認(rèn)購費(fèi)率為1％，則其認(rèn)購手續(xù)費(fèi)及可得到的認(rèn)購份額為：
認(rèn)購手續(xù)費(fèi)＝10000/（1＋1％）×1％＝99.01元
認(rèn)購份額＝10000/（1+1％）＝9900.99份
9. 問：投資者如何查詢基金凈值？
答：投資者可通過下列渠道查詢基金凈值：
（1）深交所于交易日通過行情發(fā)布系統(tǒng)揭示基金管理人提供的前一交易日的基金份額凈值及百份基金份額凈值，投資者可通過各行情分析軟件的設(shè)定在相應(yīng)位置查詢。
?。?）基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)在其營業(yè)場所內(nèi)揭示基金管理人提供的前一交易日的基金份額凈值，投資者可在該營業(yè)場所直接查詢。
此外，投資者還可通過證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊及基金管理人的網(wǎng)站查詢前一交易日的基金份額凈值。
10. 問：投資開放式基金的獲利方式主要有哪些？
答：投資開放式基金主要通過以下兩種方式獲利：
1、凈值增長：由于開放式基金所投資的股票或債券升值或獲取紅利、股息、利息等，導(dǎo)致基金單位凈值的增長。而基金單位凈值上漲以后，投資者贖回基金單位數(shù)時(shí)所得到的凈值差價(jià)，也就是投資的毛利。再把毛利扣掉買基金時(shí)的申購費(fèi)和贖回費(fèi)用，就是真正的投資收益。
2、分紅收益：根據(jù)國家法律法規(guī)和基金契約的規(guī)定，基金會(huì)定期進(jìn)行收益分配。投資者獲得的分紅也是獲利的組成部分。
來源：上海證監(jiān)局投資者教育專欄